La especificación en forma matricial del modelo de regresión lineal múltiple queda recogida en la siguiente expresión:

Donde  es un vector de variables endógenas de tamaño ,  es una matriz de variables exógenas de tamaño , siendo  el número de observaciones y  el número de variables independientes (incluyendo la contante),  es un vector de coeficientes de las variables exógenas y  es un vector de perturbaciones aleatorias:

Para que el modelo tenga ordenada en el origen para

Hipótesis básicas del modelo de regresión lineal múltiple

1. El modelo es lineal.
2. Rango pleno. Esto implica 2 condiciones:
   • 2.1.
   • 2.2
3. Los regresores son no-estocásticos. La única fuente de aleatoriedad proviene de las perturbaciones aleatorias.
4. Permanencia estructural. Esto significa que los coeficientes de las variables exógenas se mantienen constantes para todos los individuos.
5. La media de la perturbación aleatoria es cero: .
6. Homocedasticidad. Esto implica que .
7. La covarianza entre las diferentes perturbaciones aleatorias es cero: donde  y .

8. La perturbación aleatoria se comporta como una distribución normal: